Lo de actualizar de Win 7 a Zorin o cualquier otra distro GNU/Linux no se puede, porque son sistemas operativos diferentes y por tanto usan sistemas de archivos diferentes, asi que para instalar GNU/Linux en una particion previamente con Windows hay que formatear esa particion, cosa que se hace desde la misma instalacion de tu distro GNU/Linux favorita.
Ahora lo que dices de algo como una carpeta compartida, lo que puedes hacer es crear una particion con formato FAT32 (que es la mas compatible entre ambos SO) esta para alojar archivos de ambos SO sin problema alguno, los sistemas GNU/Linux tambien soportan particiones NTFS, pero la verdad es que no muy bien como con el FAT32 y hay que instalar un paquete creo, Ubuntu y derivados lo trae por defecto y supongo que Zorin tambien por la ideologia de esta..
En resumen, para compartir archivos entre los dos SO sin problema alguno, crea una particion aparte con formato FAT32.
Greetz!